Венчурное финансирование как долгосрочная инвестиция

Открытие любого бизнеса требует вложений, думаю, с этим согласятся практически все. У начинающего бизнесмена редко бывает достаточно средств, чтобы обойтись без займов, но если для небольшого бизнеса вполне хватит обычного кредита под залог в банке, то для крупного проекта этого мало. Для реализации крупных, высокобюджетных проектов практикуется венчурное финансирование.

Что такое венчурное финансирование? Собственно, многое можно понять из названия – слово «венчур» переводиться с английского языка как «рискованное начинание», проще говоря, сущность венчурного финансирования заключается в инвестировании денег в большие, но рискованные проекты. Обычно такой риск оправдывается владением определенным участием в бизнесе – пакет акций, или доли в уставном капитале и т.д.

Предпочтение отдается в первую очередь венчурному финансированию инновационной деятельности, различным научным и высокотехнологичным проектам. Однако эти проекты находятся еще на уровне исследований, и как пойдет реализация идеи, пусть даже гениальной (пока в теории) – спрогнозировать практически не возможно.

Венчурное вложение денег стало популярным примерно в 50-60-х годах прошлого века, когда стала набирать силу так называемая «Силиконовая долина», точнее Кремниевая. Тогда американским бизнесменам удалось поднять благодаря венчурным инвестициям такие компании, как: Intel, Sun, Microsoft. Самый популярный в мире поисковик Google также вырос за счет венчурных инвестиций, кстати сказать, этот проект стал самой крупной и удачной инвестицией, которая уже принесла и продолжает приносить огромные доходы десяткам тысяч людей.

Предпочтения инвесторов постоянно меняются, и если в 60-90-х годах в основном вкладывались в разработку новой компьютерной техники, то в 90-х годах на первое место вышел интернет, а сейчас, на Западе, миллиарды долларов вкладываются в отрасли, связанные с «зелеными» технологиями. Венчурные инвестиции в России идут в основном в интернет проекты, причем рост финансирования сдерживается лишь ограниченным количеством действительно стоящих проектов.

Чтобы стать венчурным инвестором, нужно быть достаточно богатым – для того, чтобы стать участником одного из венчурного фонда, требуется сумма, равная 1500 МРОТ. Эта достаточно высокая сумма отсекает неопытных и мелких инвесторов, порой недостаточно оценивающих свои риски. В среднем, обычный размер венчурной инвестиции в конкретный проект, составляет сумму от 1-го миллиона долларов, и достигает порой 50 миллионов.

Риски при венчурном финансировании действительно высоки, и если инвестор не обладает способностью предвидения развития проекта, не имеет прекрасную интуицию, то лучше выбрать другие виды инвестирования. Но если проект пойдет, то все вложения окупятся в десятки, в сотни раз, но необходимо запастись терпением. Дело в том, что раскрутка серьезного проекта требует не только больших денег, но и времени.

Обычно, венчурные инвесторы за свои вложения получают пакет акций нового проекта. Количество акций редко превышает 25 % + одна акция. Это объясняется просто – во-первых, проект является блокирующим, во-вторых, такая доля акций не требует участия в управлении бизнесом. А также, если основной пакет находится не у собственника компании, то это резко снижает мотивацию и интерес к развитию, что, безусловно, не выгодно инвестору.

Инвесторы, желающие поучаствовать в «раскрутке» нового мощного проекта, могут воспользоваться специальными венчурными фондами, либо же действовать на прямую. Что выбрать, решают инвесторы, однако стоит заметить, что действуя через фонд, инвестор рискует меньше – дело в том, что фонд имеет в своем активе несколько десятков проектов, и если один-два будут неудачными, то это не сильно повлияет на доходность фонда.

Сегодня на рынке представлено довольно много венчурных фондов России, как частных, так и полугосударственных, встречаются также корпоративные фонды. Некоторые считают, что частно-государственные фонды, представленные компаниями: «Российская венчурная компания», «Фонд Перми» и «Фонд Москвы», управляемые «Альянс Росно УА», «Фонд Санкт-Петербурга», под управлением ВТБ УА, фонд «Красноярский» и Фонд Московской области, управляемые «Тройка Диалог», «ВТБ ФОНД Венчурный», более надежны. Однако это не так, и частные фонды, представленные в России компаниями:  «Атланта Венчур», «Финам Информационные технологии», «DFJ VTB Aurora», «Baring Vostok Capital Partners», «Kite Ventures» и «Атланта Старт», которые зарекомендовали себя как надежные организации.

Если инвестор решает действовать сам, то он принимает на себя все риски возможного провала. В связи с чем, венчурный инвестор, работающий самостоятельно, это очень богатый человек, имеющий огромный опыт в бизнесе.

Как утверждают эксперты, российский венчурный рынок, который заинтересован в венчурном финансировании, заполнен не более чем на 10 %. По прогнозам, рынок продолжит свое развитие в будущем году, и инвесторы могут рассчитывать на хорошую отдачу вложенных средств.